Что такое объем в трейдинге: понятие и примеры

Объем в трейдинге — один из ключевых показателей, отражающих силу ценового движения на финансовых рынках. Он показывает общее количество сделок, совершенных за определенный период времени, и является неотъемлемым элементом технического анализа. Трейдеры внимательно отслеживают объемы, поскольку они дают представление о том, насколько рынок поддерживает текущее ценовое движение и какие силы преобладают — покупателей или продавцов.

В этой статье мы рассмотрим понятие объема торгов, методы его измерения, важность для трейдеров и подходы к техническому анализу объемов.

Понятие объема торгов в трейдинге

Важно: понятие объема торгов в криптовалюте и других активах — одна из основополагающих тем, котора входит в базовый курс для трейдеров или изучается во время самостоятельной подготовки к торговле.

Объем торгов (trading volume) представляет собой общее количество акций, контрактов или других торгуемых инструментов, которые были куплены или проданы за определенный промежуток времени, обычно за один торговый день. Он измеряется количеством сделок и отражает активность участников рынка.

Для примера просчитаем объем торгов в криптотрейдинге: если за день было куплено и продано 1 миллион Bitcoin, то дневной объем торгов по этой монете составит ровно 1 миллион. А вот на рынке Форекс объем измеряется по другому. А именно количеством лотов (стандартный лот равен 100 000 единиц базовой валюты).

Высокий объем торгов часто свидетельствует о высокой ликвидности инструмента и интересе со стороны крупных участников рынка (банков, фондов и т.д.). Низкий объем может указывать на отсутствие существенных ценовых движений и предстоящую консолидацию.

Как измерять объем торгов

Существует несколько способов измерения объема:

1. Абсолютный объем торгов: это общее количество акций, контрактов или других активов, которые были куплены или проданы за определенный период времени (обычно день). Данные об абсолютном объеме доступны в терминалах, на сайтах бирж и в финансовых СМИ.
2. Относительный объем (Volume Relative Ratio): измеряется как отношение текущего дневного объема к среднему объему за определенный период (например, 20 дней). Относительный объем позволяет нормализовать показатель и сравнивать разные инструменты.
3. Чистый объем (On Balance Volume): это кумулятивный индикатор, суммирующий объемы в дни роста и вычитающий их в дни падения цены. Расчет чистого объема помогает выявить подлинную силу тренда.
4. Объем по типу совершенных сделок: многие платформы предоставляют данные о совокупном объеме покупок и продаж за период. Это позволяет понять, какая сторона (быки или медведи) преобладала на рынке.

Для качественной интерпретации трейдерам важно сопоставлять объемы с ценовыми движениями.

Высокий и низкий объем торгов: в чем разница

Высокие объемы свидетельствуют о повышенном интересе и вовлеченности крупных игроков, таких как банки, фонды и институциональные инвесторы. Если цены растут на высоких объемах, это обычно интерпретируется трейдерами как сигнал подлинной силы быков и подтверждение вероятности продолжения растущего тренда. Аналогично, падение цен на высоких объемах указывает на преобладание медвежьих настроений и может ознаменовать начало новой нисходящей тенденции.

С другой стороны, низкие объемы торгов обычно наблюдаются в периоды консолидации или боковых трендов, когда нет четкого направления движения цены. Рост цен на низких объемах часто вызывает у трейдеров опасения по поводу устойчивости восходящего движения, поскольку оно не подкреплено значительной покупательской активностью.

Падение цен на низких объемах, напротив, обычно расценивается как признак неагрессивного поведения продавцов. Сигналы технических индикаторов на низких объемах считаются менее надежными, чем на высоких. Существенные расхождения между изменениями цен и уровнями объема могут предвещать разворот тренда.

Пример расчета объема торгов

Рассмотрим примеры расчета различных видов объема торгов:

1. Абсолютный объем торгов: за день было совершено сделок с 500 000 акциями Apple. Значит, абсолютный дневной объем торгов составит 500 000 акций.
2. Относительный объем (Volume Relative Ratio): дневной объем Apple - 500 000, средний объем за последние 20 дней - 300 000. Относительный объем = 500 000 / 300 000 = 1.67: это означает, что текущий объем торгов превышает среднее значение за 20 дней на 67%.
3. Чистый объем (On Balance Volume - OBV): предположим, цена акций росла 3 дня подряд, а объемы были: 200 000, 150 000, 300 000. Затем в 4-й день цена упала, объем 100 000. OBV за эти 4 дня: 200 000 + 150 000 + 300 000 - 100 000 = 550 000
4. Объем по типу сделок: за день было совершено покупок на 8 миллионов евро и продаж на 6 миллионов евро по паре EUR/USD. Объем покупок: 8 000 000. Объем продаж: 6 000 000.

Как проводить технический анализ объемов торгов

Основная цель — сопоставлять уровни объема с колебаниями цены и выявлять расхождения, которые могут предвещать развороты трендов. Обычно изучают изменение объемов от одного дня к другому, сравнивают с показателями предыдущих периодов и средними значениями.

Если цены растут на увеличивающихся объемах, это рассматривается как сигнал продолжения восходящего тренда, поддерживаемого активными покупателями. Напротив, снижение цен на низких объемах может свидетельствовать о недостаточной силе медведей. Кроме того, применяют специализированные индикаторы объемов, такие как чистый объем (OBV) и индикатор потока денег (Intraday Intensity).

Анализ объемов особенно ценен на крупных разворотных уровнях, пробоях и при формировании свечных паттернов, помогая трейдерам своевременно определять истинные намерения участников рынка.

Заключение

Анализ объемов торгов является неотъемлемой частью технического анализа и имеет решающее значение для принятия правильных торговых решений. Умение интерпретировать уровни объемов в сочетании с ценовыми движениями позволяет трейдерам лучше понимать истинные намерения участников рынка и подтверждать сигналы других индикаторов.

Однако прежде чем применять эти знания на практике, крайне важно получить качественное обучение. Поможет в этом образовательная платформа Герчика. Там можно изучить работу уровней и объемов, стили торговли и многое-другое.

Только после тщательной подготовки и накопления достаточного опыта анализа объемов стоит переходить к торговле реальными деньгами.